Opções Do Último Dia Para O Trade Spx

Opções semanais Mudar para PM Settlement. optionsguy postado em 12 10 10 em 12 55 PM. TradeKing Sr Opções Analista Brian Overby explica como liquidação PM para opções semanais funciona - e por isso que esta é uma mudança crítica para os comerciantes individuais Se você foi negociação opções semanais Uma mudança grande é dirigido sua maneira agora As opções semanais de SPX baseadas no índice de SP 500 estão movendo-se para a liquidação do PM A primeira emissão expira dezembro em 10 e substituirão eventualmente os contratos de estabelecimento velhos de AM Você pode obter detalhes cheios na página do produto de CBOE Weekly Options Valor de Liquidação O valor de liquidação de exercício, SPX, é calculado usando o último preço de venda de fechamento no mercado primário de cada ação de componente no Último dia de negociação O valor de liquidação de exercício é igual à diferença entre o valor de liquidação de exercício, SPX eo preço de exercício da opção , Multiplicado por 100 Exercício resultará na entrega de dinheiro no dia útil seguinte ao dia em que o aviso de exercício é devidamente apresentado. Para tentar manter alguma aparência de ordem entre a versão antiga ea nova versão, o CBOE deu um novo nome para Estes novos contratos - eles são agora referidos como End of Week opções SPX Na verdade, este é um nome mais preciso para o produto - ou seja, porque estes contratos vivem mais de uma semana Eles são emitidos na manhã de quinta-feira e expiram o seguinte Friday. It Pode soar como uma pequena mudança, mas deixe-me assegurar-lhe que não é Na minha opinião, a característica mais irritante do maior índice do mundo é o fato de as opções normais parar de negociação na quinta-feira e são AM-resolvido na manhã seguinte sexta-feira que s Devido ao fato de que, ao contrário das opções de ações, o SPX usa exercício em estilo europeu Você não pode exercer uma opção SPX a qualquer momento antes de sua expiração Isso contrasta com as opções de estilo americano, onde você pode exercer a qualquer momento até A data de expiração Atualmente todas as opções de ações exercício estilo americano. Qualquer estilo de exercício está em vigor, você sempre pode fechar seus contatos de opção no mercado aberto em qualquer dia de negociação para os comerciantes opção que gostam de comprar opções, No uso SPX americano ou estilo europeu exercício não é um fator importante Não importa mais para os comerciantes que gostam de vender contratos de opção de estilo europeu exercício pode proporcionar alguma paz de espírito para essas pessoas, uma vez que você sabe que não pode ser atribuído Antes da data de validade Agora, a desvantagem para o vendedor de contratos de opção com este estilo de exercício não é saber o que vai acontecer do final para a negociação na quinta-feira último dia para o comércio normal estilo europeu contratos de expiração para o mercado aberto na sexta-feira de manhã , Quando o preço de liquidação é determinado. Não é mais isso é uma preocupação para o fim da semana SPX opção comerciantes Eles serão capazes de negociar durante todo o dia na sexta-feira e ter uma sensação muito melhor no final do Mercado para o que o valor de liquidação PM pode ser, permitindo que o comerciante a tomar uma decisão muito mais informada sobre se ele deve fechar ou lançar para a próxima semana Então kudos deve sair para o CBOE para trabalhar para fazer a opção de negociação Experimente melhor. Opções envolvem risco e não são adequados para todos os investidores Por favor, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas disponíveis em. Contato, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opção são apenas para fins educativos e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação Para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento particular As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidos por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias De resultados futuros. Documentação de apoio para quaisquer reivindicações feitas neste post será fornecido mediante solicitação Enviar uma confusão privada Idade para All-Stars usando o link abaixo do perfil image. TradeKing fornece investidores auto-dirigidos com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferecer investimento, financeiro, jurídico ou aconselhamento fiscal.5 Coisas que você deve saber para trocar opções de índice. Aprender estes princípios para com sucesso trocam SPX, VIX, others. In o mundo negociando das opções, há muitos, muitos produtos que podem ser negociados lá são opções em equidades individuais, índices da equidade, moedas correntes, mercadorias, ligações e mais opções do Equity são muito populares Por uma boa razão, mas o foco deste artigo é sobre o básico que todos os comerciantes devem saber ao negociar opções de índice. Alguns das opções de índice mais populares são as opções de índice SP 500 CBOE SPX, CBOE índice de volatilidade CBOE VIX, Russell 2000 Index Options o Nasdaq -100 Index NASDAQ NDX e as Opções de Índice SP 100 CBOE OEX.8 VIX Trading Myths Debunked. Here cinco coisas que você deve entender se você deseja negociar com sucesso opções de índice. 1 Opções dos grandes índices ativos negociam sob o que é chamado o estilo europeu Opções em ações individuais e fundos negociados em bolsa Os ETFs geralmente são de estilo americano. A falta de compreensão das diferenças, pode e quase certamente resultará em uma perda monetária em Algum ponto no futuro. As principais diferenças são que as opções européias são liquidadas em dinheiro sem que as ações mudem de mãos à expiração. não podem ser exercidas antes da expiração. Há um método diferente para calcular o fechamento final, ou liquidação, ao expirar. Um preço imaginário Não é um preço do mundo real É calculado usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice naquela sexta-feira e então assume que cada ação está negociando a esse preço de abertura ao mesmo tempo ao calcular o índice Ser prevenido isso pode trazer alguns preços de assentamento muito surpreendente O valor de cada opção é 100 dependente desse preço de liquidação. 2 Opções de índice oferecem uma carteira diversificada de ações para o comércio. Exceto ocasiões raras isso elimina a possibilidade de que algumas notícias surpreendentes sobre o ativo subjacente fará com que ele sofra um movimento gap Esta diversidade é bom para os comerciantes que adotam posições gamma negativas e preferem Menos movimento Mas esta é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e gostam de movimentos gigantescos. 3 Algumas opções de índice são negociadas muito ativamente. Isso é bom para o comerciante de varejo porque ele tem uma oportunidade negociar com as ordens de outros comerciantes e não é dependente em negociar com os fabricantes de mercado A vantagem é tipicamente que as diferenças da oferta da pergunta são estreitadas , E que torna mais fácil obter um preço melhorado para suas ordens. NOTA Para ter qualquer chance de obter uma boa execução de comércio, nunca introduzir uma ordem de mercado ao negociar opções Use ordens limite Se essa idéia é estranho para você, pergunte ao seu corretor como Para inserir ordens de limite. 4 Existem ETFs que tentam imitar o desempenho dos índices grandes e ativamente negociados. Três dos mais populares são o SPDR SP 500 NYSE SPY, o iShares Russell 2000 Index NYSE IWM eo PowerShares QQQ Trust NASDAQ QQQ Estes ETFs constroem um portfólio Que é tão semelhante ao do índice quanto possível Estes ETFs também têm despesas de negociação e taxas de gestão de pequeno porte para que a correlação não é 100 Mas é suficientemente perto para a maioria dos comerciantes. ADVERTÊNCIA Estas opções ETF comércio todo o dia na terceira sexta-feira do mês O típico estilo americano de vencimento sexta-feira e as maiores opções de índice não vêem 5 abaixo para uma exceção Assim, essas opções de comércio por um longo tempo e que afeta o seu valor, especialmente como expiração nears. These ETFs são uma fração do tamanho da sua Irmã índices Isso é bom para o pequeno comerciante Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, leva 10 contratos ETF para dar os resultados muito semelhantes de negociação de uma opção de índice que Permite que os novos comerciantes para ganhar alguma experiência, colocando muito menos dinheiro na linha. Opções de SPY representam de perto 1 10 de um SPX. IWM opções de perto representam 1 10 de a. QQQ opções representam de perto 1 40 de um. 5 Opções semanais nos índices são diferentes das opções de índice regular. Por exemplo, o SPX usa o sistema de liquidação normal em estilo europeu, onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice, conforme descrito acima. No entanto, as opções SPX Weekly onde os preços de liquidação são determinados nas 1ª, 2ª, 4ª e 5ª sextas-feiras do mês são diferentes. Eles seguem o estilo europeu, exceto que seus valores de liquidação são calculados usando os preços no final do dia de negociação e que Significa que não há possíveis surpresas no valor. Esta é uma armadilha para o investidor incautos Claro que todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que ele está pensando em negociar Mas muitos investidores não Em certa medida, é responsabilidade de nossos corretores , As trocas de opções e as Opções Clearing Corp para ter certeza de que as condições extraordinárias ser gritado a partir dos telhados para alertar todos Mas os comerciantes de varejo deve estar fazendo sua lição de casa e Ouble verificar os diferentes aspectos das opções de índice que eles planejam trade. This é apenas um começo para o que os comerciantes precisam saber para trocar opções de índice As trocas eo OCC e, provavelmente, o seu corretor oferecer material muito mais educativo sobre opções de negociação, praticamente todos Ele para livre Aproveite esses recursos se você planeja trocar esses produtos exigentes, mas potencialmente gratificante. Seguir Mark Wolfinger em suas opções para Rookies blog. Article impressa de InvestorPlace Media. SPY vs SPX opções Prós e contras de ETF vs Index Options. After 30 anos como um corretor de ações gerente e educador de mercado, eu sei de nenhuma maneira melhor para gerar com segurança renda mensal substancial até 8-10 mês do que através da técnica especializada detalhada no livro The Machine mensal renda. Que disse, a entrada e saída As regras para esses negócios de renda diferem um pouco dependendo se você usar opções de ações individuais, ou opções em cestas de ações, ou seja, as Opções de Índice e a maioria dos ETFs. E s considerar a natureza e os prós e contras de cada um para uso em transações de renda mensal, contrastando-os de duas maneiras. Options em ações individuais vs cestas de ações Índices e ETFs. Indexes e ETFs sobre o SP, o Russell 2000 , O Nasdaq, etc são menos voláteis menos dramáticas mudanças para cima e para baixo do que a maioria dos estoques individuais que atendem aos nossos requisitos de entrada de comércio. Conseqüentemente, o índice e ETF opções respondendo aos preços de uma cesta de ações tipicamente fornecem comparativamente menor prémio de renda do que opções sobre Muitas ações individuais ativas na mesma distância de preço de exercício do mercado atual. Ao afastar esse fator, as opções do Índice e ETF são menos prováveis ​​do que um estoque individual para fazer uma jogada suficientemente forte, em porcentagem, para ameaçar a rentabilidade de um bem escolhido Linha de crédito de renda. Linha inferior você pode usar estoque, índice, ou opções de ETF para os negócios de propagação de crédito mensal, desde que você reconhece que eles exigem diferentes parâmetros de entrada dependendo da clas Esta questão, SPX vs SPY, surge com freqüência, juntamente com a mesma questão relativa a DJX vs DIA, NDX vs QQQ, e RUT vs IWM. Há duas áreas principais que precisamos de contraste para obter em que é melhor as diferenças na forma como o comércio e as diferenças de tratamento tributário. Diferenças relacionados com o tráfego. Opções de SPX, DJX, NDX e RUT são Opções de Índice São opções de Estilo Europeu, o que significa , Entre outras coisas, que o seu último dia de negociação mensal é diferente do que as das opções de índice de ETFs expiram na terceira sexta-feira do mês, então o seu último dia de negociação é a terceira quinta-feira do mês. SPY, DIA, QQQ e IWM são ETFs Exchange Traded Funds e são opções de estilo americano, e tanto o último dia de negociação eo dia de vencimento do investidor para essas opções são os mesmos na terceira sexta-feira do mês, como opções em ações individuais. Esta é uma diferença crítica e não compreensão Pode custar a um investidor caro Com a opção SPX e outras Opções de Índice, pode haver um grande desenvolvimento após o fechamento do mercado de opções na terceira quinta-feira do último dia de negociação do mês, que encerra todas as negociações dessas opções. Subjacente para abrir caminho para cima ou para baixo no dia de vencimento de sexta-feira seguinte, mas o investidor de opção de índice é bloqueado em Seu último dia de negociação veio e foi, mas o preço de liquidação do índice é determinado com base na ação do mercado de sexta-feira. A diferença significativa entre as opções do Índice e as opções do ETF é que as opções do Índice são liquidadas em dinheiro ea liquidação ocorre apenas no dia de vencimento. As opções da ETF, por outro lado, podem ser atribuídas a qualquer momento, mas raramente seriam - money e SaferTraders não permanecem em posições que atingem o status do dinheiro. Outra diferença significativa relacionada ao comércio é a liquidez eo assunto relacionado de spreads largos ou estreitos bid-ask Liquidi O SPY ETF é muito maior do que a sua contraparte do Índice o SPX Portanto, você pode normalmente esperar melhor preenchimentos mais favoráveis ​​em ordens SPY se você está entrando ou saindo da posição. Finalmente, existem diferenças no tamanho dos contratos Por exemplo, O SPY é 1 10 o tamanho do SPX o IWM é 1 10 o tamanho do RUT o QQQ é 1 40 do tamanho do NDX. Isso significa que você precisaria adquirir mais contratos do SPY, IWM ou QQQ ETF Contratos para igualar o valor de suas contrapartes do índice e isso significa que você estaria pagando mais na comissão para o mesmo poder de compra effect. However a desvantagem de comissão mais elevada dos ETFs como o SPY pode muito bem ser mais do que compensado pelo ETF s mais estreito bid - Pedir spreads, muitas vezes resultando em melhores preços de enchimento, eo fato de que você ainda pode sair de uma posição no vencimento sexta-feira. Uma vantagem adicional importante da abordagem ETF vs Index é que o investidor tem a oportunidade de tirar proveito do movimento do mercado Ent para adquirir prêmios mais elevados como ele acumula os ETFs a preços diferentes no caminho para igualar o efeito de poder de compra de um único maior Index. Tax Tratamento Differences. Here há uma substancial mais para opções de índice O IRS trata esses índices de forma diferente de ações ou ETFs. As opções do índice recebem o tratamento especial da seção 1256 que permite que o investidor tenha 60 de um ganho como a longo prazo em uma taxa de imposto de 15 e as outras 40 tratadas como curto prazo na taxa regular de ganhos de capital de curto prazo mesmo se a posição É mantido por menos de um ano. Por outro lado, os ETFs são tratados como ações ordinárias e, portanto, se mantidos em menos de um ano, todos os ganhos são tributados à taxa de ganho de capital de curto prazo menos favorável. Melhor de um ponto de vista fiscal Você deve, naturalmente, consultar com seu consultor fiscal para ver como essas implicações fiscais podem ou não ser significativas em sua situação. Aqui está um resumo. INDEX OPÇÕES SPX, DJX, NDX, Estilo Europeu RUT pode exercer apenas em Dia de vencimento Pode entrar ou sair da posição a qualquer momento antes da expiração Normalmente ter spread-ask mais amplo Último dia de negociação terço Quinta-feira do mês dia antes do vencimento Dia de vencimento terço Sexta-feira do mês Tratamento fiscal 60 longo prazo. ETF OPÇÕES SPY, DIA , QQQ, IWM American Style Pode exercer qualquer dia Pode entrar ou sair da posição em qualquer momento antes da expiração Normalmente ter mais restrita bid-ask Último dia de negociação terça-feira Terceira sexta-feira do mês Terceira sexta-feira do mês igual ao último dia de negociação Tratamento fiscal inteiramente curto Termo. Quer saber mais sobre a máquina de renda mensal. Receber sem nenhum custo Lee s série inteira de investidores conservadores white dicas poder dicas e how-to artigos como este one. Provide suas informações de e-mail abaixo de sua privacidade e-mail será totalmente respeitado. Aqui s para você e seu sucesso de investimento. Lee Finberg Opções Renda Especialista Risco Pequeno Grandes recompensas. Nota Podemos e garantem a sua satisfação com a máquina de renda mensal detalhada how-to b Lueprint para investidores de renda conservadora Ninguém, no entanto, pode garantir lucros de mercado Para uma descrição completa dos riscos associados a tais investimentos, consulte Disclaimers. Available tanto em livro físico e versões de e-livro Versão livro físico também um vendedor de topo em. Simply CLICK AQUI e obtenha acesso instantâneo GRATUITO a Lee s Este Pro s Opções Técnica de rendimento relatório.